中國(guó)信托業(yè)保障基金：信托業(yè)籌建“防火墻”
來(lái)源： 蘇信理財(cái) 時(shí)間：2014-09-17
據(jù)悉，《中國(guó)信托業(yè)保障基金管理辦法》（征求意見稿）已于近日下發(fā)給各個(gè)信托公司，在征求意見后，該管理辦法最快將于下月正式推出。另了解到，目前中國(guó)信托業(yè)保障基金的籌備小組已經(jīng)組建完畢?；I備組組長(zhǎng)一職由來(lái)自信達(dá)資產(chǎn)管理公司的一名高管擔(dān)任，銀監(jiān)會(huì)辦公廳副主任劉宏宇、銀監(jiān)會(huì)非銀部多名人士等也均已進(jìn)入籌備小組工作。
據(jù)知情人士透露，中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司將在《中國(guó)信托業(yè)保障基金管理辦法》正式出臺(tái)以后注冊(cè)成立。該公司主要負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和使用，而籌備小組的成員將出任該公司的高管。
來(lái)自信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年二季度末，信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)總規(guī)模為12.48萬(wàn)億元，較去年末增長(zhǎng)14.40%，再創(chuàng)歷史新高。然而，與信托規(guī)?！褒R頭并進(jìn)”是不斷積聚的違約風(fēng)險(xiǎn)。瑞銀在近期發(fā)布的2014年經(jīng)濟(jì)展望中提到，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)上半年信托違約總額約630億元，而今年全年有約3萬(wàn)億至4萬(wàn)億元的信托產(chǎn)品到期，未來(lái)信托兌付問題或違約的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)上升。
事實(shí)上，《中國(guó)信托業(yè)保障基金管理辦法》只是監(jiān)管部門重拳整治信托業(yè)的“第一招”。近兩個(gè)月以來(lái)，由銀監(jiān)會(huì)主席尚福林帶隊(duì)，監(jiān)管部門已經(jīng)赴多地摸底信托公司，年內(nèi)還有多項(xiàng)舉措會(huì)落地。
一份征求意見稿顯示，中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司由中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合信托公司等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立。公司依法成立董事會(huì)，董事長(zhǎng)為法定代表人，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)推薦，報(bào)國(guó)務(wù)院備案。
去年末，在中國(guó)信托業(yè)年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也攀状翁岢隽恕疤剿鹘⑿磐蟹€(wěn)定基金”。今年7月，尚福林在年中工作會(huì)議中更明確地提出，切實(shí)阻隔影子銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染，籌備設(shè)立中國(guó)信托業(yè)保障基金。
據(jù)了解，該基金公司將完全實(shí)行公司化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作。主要職責(zé)包括籌集、管理和運(yùn)作基金，負(fù)責(zé)基金的保值增值；負(fù)責(zé)基金認(rèn)購(gòu)者的權(quán)益保護(hù)和基金的清算償付；執(zhí)行基金認(rèn)購(gòu)規(guī)定，核查基金認(rèn)購(gòu)者的基金認(rèn)購(gòu)和基金使用者的基金使用、償還情況。
此外，該基金公司還要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)信托公司風(fēng)險(xiǎn)，向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出信托公司監(jiān)管和處置意見；以及接受國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的委托，托管被停業(yè)整頓、撤銷或關(guān)閉的信托公司，依法參與其資產(chǎn)處置和機(jī)構(gòu)重組等。
事實(shí)上，此類行業(yè)保障基金的模式早已在其他領(lǐng)域出現(xiàn)，例如保險(xiǎn)業(yè)中的保險(xiǎn)保障基金。
2008年，保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行聯(lián)合下發(fā)《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》。在該辦法推出后不久，保險(xiǎn)保障基金公司成立，注冊(cè)資本金1億元。公開資料顯示，保險(xiǎn)公司按規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金，該基金由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)集中管理，統(tǒng)籌使用。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)設(shè)立保險(xiǎn)保障基金專門賬戶，保險(xiǎn)保障基金按照保險(xiǎn)公司分戶核算。該基金是在保險(xiǎn)公司被撤銷、被宣告破產(chǎn)以及在保險(xiǎn)業(yè)面臨重大危機(jī)，可能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的情形下，用于向保單持有人或者保單受讓公司等提供救濟(jì)的法定基金。
而此次信托業(yè)保障基金的運(yùn)作方式與保險(xiǎn)保障基金如出一轍。根據(jù)征求意見稿，信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購(gòu)，資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購(gòu)，財(cái)產(chǎn)信托按其收益的一定比例認(rèn)購(gòu)。而信托公司按凈資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的基金由信托公司按年認(rèn)購(gòu)，每年3月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整。
除了信托公司認(rèn)購(gòu)?fù)?，該基金的資金來(lái)源還包括：基金公司運(yùn)用基金處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過程中形成的資產(chǎn)處置凈收益；基金公司運(yùn)用基金獲得的投資凈收益和利息收入；基金公司市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)留成和其他合法收入等。
那么，在哪些情況下，信托公司可以申請(qǐng)使用該基金？征求意見稿顯示，基金使用應(yīng)當(dāng)遵循化險(xiǎn)救急、有償使用原則，主要用于信托公司的機(jī)構(gòu)重組和短期流動(dòng)性救助。具體來(lái)看，在信托公司經(jīng)營(yíng)正常、各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求的情況下，因單只優(yōu)質(zhì)資金信托計(jì)劃到期，融資方不能按期清算支付資金，信托公司擬短期接盤而缺乏流動(dòng)性支付的；或者單只出險(xiǎn)資金信托計(jì)劃因存在賣者盡責(zé)瑕疵，需要信托公司賠付而流動(dòng)性賠償能力不足的情況均可申請(qǐng)?jiān)摶?。此外，信托公司因?yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被責(zé)令股東退出或行政關(guān)閉，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后仍將影響信托投資者合法權(quán)益的；信托公司因經(jīng)營(yíng)管理不善而破產(chǎn)重組，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍將危及信托投資者合法權(quán)益的情況也可申請(qǐng)。
某銀監(jiān)會(huì)人士表示，信托業(yè)保障基金并非孤立的，而是與銀行業(yè)的存款保險(xiǎn)、保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)保障基金以及證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)局等制度和機(jī)構(gòu)一起構(gòu)成金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
(來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 洪偌馨 2014-09-10)
據(jù)知情人士透露，中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司將在《中國(guó)信托業(yè)保障基金管理辦法》正式出臺(tái)以后注冊(cè)成立。該公司主要負(fù)責(zé)基金的籌集、管理和使用，而籌備小組的成員將出任該公司的高管。
來(lái)自信托業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，2014年二季度末，信托業(yè)管理的信托資產(chǎn)總規(guī)模為12.48萬(wàn)億元，較去年末增長(zhǎng)14.40%，再創(chuàng)歷史新高。然而，與信托規(guī)?！褒R頭并進(jìn)”是不斷積聚的違約風(fēng)險(xiǎn)。瑞銀在近期發(fā)布的2014年經(jīng)濟(jì)展望中提到，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中國(guó)上半年信托違約總額約630億元，而今年全年有約3萬(wàn)億至4萬(wàn)億元的信托產(chǎn)品到期，未來(lái)信托兌付問題或違約的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)上升。
事實(shí)上，《中國(guó)信托業(yè)保障基金管理辦法》只是監(jiān)管部門重拳整治信托業(yè)的“第一招”。近兩個(gè)月以來(lái)，由銀監(jiān)會(huì)主席尚福林帶隊(duì)，監(jiān)管部門已經(jīng)赴多地摸底信托公司，年內(nèi)還有多項(xiàng)舉措會(huì)落地。
一份征求意見稿顯示，中國(guó)信托業(yè)保障基金有限責(zé)任公司由中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合信托公司等機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立。公司依法成立董事會(huì)，董事長(zhǎng)為法定代表人，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)推薦，報(bào)國(guó)務(wù)院備案。
去年末，在中國(guó)信托業(yè)年會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席助理?xiàng)罴也攀状翁岢隽恕疤剿鹘⑿磐蟹€(wěn)定基金”。今年7月，尚福林在年中工作會(huì)議中更明確地提出，切實(shí)阻隔影子銀行風(fēng)險(xiǎn)傳染，籌備設(shè)立中國(guó)信托業(yè)保障基金。
據(jù)了解，該基金公司將完全實(shí)行公司化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作。主要職責(zé)包括籌集、管理和運(yùn)作基金，負(fù)責(zé)基金的保值增值；負(fù)責(zé)基金認(rèn)購(gòu)者的權(quán)益保護(hù)和基金的清算償付；執(zhí)行基金認(rèn)購(gòu)規(guī)定，核查基金認(rèn)購(gòu)者的基金認(rèn)購(gòu)和基金使用者的基金使用、償還情況。
此外，該基金公司還要負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)信托公司風(fēng)險(xiǎn)，向國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出信托公司監(jiān)管和處置意見；以及接受國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的委托，托管被停業(yè)整頓、撤銷或關(guān)閉的信托公司，依法參與其資產(chǎn)處置和機(jī)構(gòu)重組等。
事實(shí)上，此類行業(yè)保障基金的模式早已在其他領(lǐng)域出現(xiàn)，例如保險(xiǎn)業(yè)中的保險(xiǎn)保障基金。
2008年，保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和央行聯(lián)合下發(fā)《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》。在該辦法推出后不久，保險(xiǎn)保障基金公司成立，注冊(cè)資本金1億元。公開資料顯示，保險(xiǎn)公司按規(guī)定提存保險(xiǎn)保障基金，該基金由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)集中管理，統(tǒng)籌使用。同時(shí)，保監(jiān)會(huì)設(shè)立保險(xiǎn)保障基金專門賬戶，保險(xiǎn)保障基金按照保險(xiǎn)公司分戶核算。該基金是在保險(xiǎn)公司被撤銷、被宣告破產(chǎn)以及在保險(xiǎn)業(yè)面臨重大危機(jī)，可能嚴(yán)重危及社會(huì)公共利益和金融穩(wěn)定的情形下，用于向保單持有人或者保單受讓公司等提供救濟(jì)的法定基金。
而此次信托業(yè)保障基金的運(yùn)作方式與保險(xiǎn)保障基金如出一轍。根據(jù)征求意見稿，信托公司按凈資產(chǎn)余額的1%認(rèn)購(gòu)，資金信托按新發(fā)行金額的1%認(rèn)購(gòu)，財(cái)產(chǎn)信托按其收益的一定比例認(rèn)購(gòu)。而信托公司按凈資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的基金由信托公司按年認(rèn)購(gòu)，每年3月底前以上年度末的凈資產(chǎn)余額為基數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)整。
除了信托公司認(rèn)購(gòu)?fù)?，該基金的資金來(lái)源還包括：基金公司運(yùn)用基金處置信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過程中形成的資產(chǎn)處置凈收益；基金公司運(yùn)用基金獲得的投資凈收益和利息收入；基金公司市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)留成和其他合法收入等。
那么，在哪些情況下，信托公司可以申請(qǐng)使用該基金？征求意見稿顯示，基金使用應(yīng)當(dāng)遵循化險(xiǎn)救急、有償使用原則，主要用于信托公司的機(jī)構(gòu)重組和短期流動(dòng)性救助。具體來(lái)看，在信托公司經(jīng)營(yíng)正常、各項(xiàng)指標(biāo)符合監(jiān)管要求的情況下，因單只優(yōu)質(zhì)資金信托計(jì)劃到期，融資方不能按期清算支付資金，信托公司擬短期接盤而缺乏流動(dòng)性支付的；或者單只出險(xiǎn)資金信托計(jì)劃因存在賣者盡責(zé)瑕疵，需要信托公司賠付而流動(dòng)性賠償能力不足的情況均可申請(qǐng)?jiān)摶?。此外，信托公司因?yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被責(zé)令股東退出或行政關(guān)閉，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后仍將影響信托投資者合法權(quán)益的；信托公司因經(jīng)營(yíng)管理不善而破產(chǎn)重組，在實(shí)施恢復(fù)與處置計(jì)劃后，仍將危及信托投資者合法權(quán)益的情況也可申請(qǐng)。
某銀監(jiān)會(huì)人士表示，信托業(yè)保障基金并非孤立的，而是與銀行業(yè)的存款保險(xiǎn)、保險(xiǎn)業(yè)的保險(xiǎn)保障基金以及證監(jiān)會(huì)的投資者保護(hù)局等制度和機(jī)構(gòu)一起構(gòu)成金融業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控體系。
(來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 洪偌馨 2014-09-10)
(hanb摘自第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))